Fondos de inversión indexados

¡Hola Jóvenes Inversores!

Vamos a hablar de los Fondos de inversión indexados, es decir, fondos que reproducen un índice. Por ahora ya sabemos qué son los fondos de inversión, pero…

¿Qué es un índice?

Básicamente los índices son medias ponderadas de las empresas más representativas de una economía o de un sector. El ejemplo más cercano es el Ibex 35, el cual está compuesto por las 35 empresas españolas cotizadas con mayor liquidez.

Por tanto, un índice tiene tres características que nos interesan:

  • No pueden quebrar. Podrán quebrar algunas de las empresas que componen el índice, pero nunca quebrará el índice en sí. Es decir, se puede hundir el Banco Popular, pero el Ibex 35 seguirá funcionando, eliminará al Banco Popular del índice y accederá otra empresa.
  • Los índices están formados por varias empresas. Significa que los vaivenes que pueda sufrir una determinada empresa o, sector no afectarán mucho en las oscilaciones del índice. Por ejemplo, si empresas del sector del acero caen un 4% no quiere decir que el Ibex 35 vaya a caer también un 4%. Esta caída se verá amortiguada por el comportamiento de las otras empresas.
  • Invertir en fondos indexados es una manera fantástica de iniciarse en el mundo de las inversiones. Se trata de una inversión sin un gran riesgo y que te permitirá familiarizarte con la Bolsa. Además, os sugerimos que empecéis a leer prensa especializada (Como por ejemplo: Expansión, eleconomista, etc.) para ir conociendo cómo suele transmitirse y publicarse la información económica.

Por tanto, un fondo indexado tiene lo mejor de los fondos de inversión así como lo mejor de los índices. De manera que se trata de fondos que con el dinero de sus participantes reproduce la evolución de un índice determinado.

Imaginemos que compramos 1000€ en participaciones de un fondo que replique el Ibex 35. Realmente estaremos comprando participaciones de las 35 empresas que forman el Ibex 35 de manera proporcional. Por ejemplo, digamos que Telefónica representa el 20% del volumen del Ibex.  200€ de nuestra inversión irán a comprar participaciones de Telefónica.  Y si Grífols tan solo representa el 2% del volumen total del Ibex, tendremos 20€ en participaciones de Grífols. Así, el fondo reproducirá exactamente el comportamiento del Ibex 35.

Entonces, ¿en qué índice invierto?

Para iniciarse en este mundo cualquier índice es recomendable, no obstante, los mejores son el Eurostoxx 50, formado por las 50 empresas más relevantes de Europa (p.e. Airbus, Bayer, Nestle, etc) o el S&P 500, formado por las 500 empresas más relevantes de EEUU (Amazon, Apple, etc). Ambos índices son muy sólidos y resistentes a oscilaciones y variaciones externas. Esto es debido al enorme volumen del que disponen y de las economías que representan. Por ejemplo, los escándalos políticos o económicos que tanto vemos últimamente.

Ah! Y, !otra clave de los índices! Cuando el índice está bajo, con una menor cantidad de dinero podremos comprar más participaciones. Comparando el índice en una situación alcista. Por lo que, si compramos barato, cuando el índice vuelva a recuperarse, estaremos obteniendo todavía más rentabilidad ya que habremos podido comprar más participaciones en épocas bajistas.

¿Tipos de gestión pasiva?

Cuando hablamos de este tipo de gestión pasiva, seguramente estamos más acostumbrados a oir hablar de contratar un fondo de inversión gestionado por un banco o por alguna otra gestora especiliazada.

Y si… ¿Os decimos que hay fintechs que han invertido en programación y en algoritmos para llegar a automatizar esta gestión? ¿Qué  lo podrás hacer desde un ordenador o smartphone? En el peor de los casos, os enviarán documentación a casa para firmar… y en otros casos ni eso.  Si, hablamos de los gestores de patrimonio automatizados o más conocidos como «Robo advisors».

¡Saludos!

Publicado Febrero 2019