Fondos de inversión indexados y ETF

¡Hola Jóvenes Inversores!

Vamos a hablar de los Fondos de inversión indexado y ETF’s, es decir, fondos que reproducen un índice. Por ahora ya sabemos qué son los fondos de inversión, pero…

¿Qué es un índice?

Básicamente los índices son medias ponderadas de las empresas más representativas de una economía o de un sector. El ejemplo más cercano es el Ibex 35, el cual está compuesto por las 35 empresas españolas cotizadas con mayor liquidez.

Por tanto, un índice tiene tres características que nos interesan:

  • No pueden quebrar. Podrán quebrar algunas de las empresas que componen el índice, pero nunca quebrará el índice en sí. Es decir, se puede hundir el Banco Popular, pero el Ibex 35 seguirá funcionando, eliminará al Banco Popular del índice y accederá otra empresa.
  • Los índices están formados por varias empresas. Significa que los vaivenes que pueda sufrir una determinada empresa o, sector no afectarán mucho en las oscilaciones del índice. Por ejemplo, si empresas del sector del acero caen un 4% no quiere decir que el Ibex 35 vaya a caer también un 4%. Esta caída se verá amortiguada por el comportamiento de las otras empresas.
  • Invertir en fondos indexados es una manera fantástica de iniciarse en el mundo de las inversiones. Se trata de una inversión sin un gran riesgo y que te permitirá familiarizarte con la Bolsa. Además, os sugerimos que empecéis a leer prensa especializada (Como por ejemplo: Expansión, eleconomista, etc.) para ir conociendo cómo suele transmitirse y publicarse la información económica.

Por tanto, un fondo indexado tiene lo mejor de los fondos de inversión así como lo mejor de los índices. De manera que se trata de fondos que con el dinero de sus participantes reproduce la evolución de un índice determinado.

Imaginemos que compramos 1000€ en participaciones de un fondo que replique el Ibex 35. Realmente estaremos comprando participaciones de las 35 empresas que forman el Ibex 35 de manera proporcional. Por ejemplo, digamos que Telefónica representa el 20% del volumen del Ibex.  200€ de nuestra inversión irán a comprar participaciones de Telefónica.  Y si Grífols tan solo representa el 2% del volumen total del Ibex, tendremos 20€ en participaciones de Grífols. Así, el fondo reproducirá exactamente el comportamiento del Ibex 35.

Entonces, ¿en qué índice invierto?

Para iniciarse en este mundo cualquier índice es recomendable, no obstante, los mejores son el Eurostoxx 50, formado por las 50 empresas más relevantes de Europa (p.e. Airbus, Bayer, Nestle, etc) o el S&P 500, formado por las 500 empresas más relevantes de EEUU (Amazon, Apple, etc). Ambos índices son muy sólidos y resistentes a oscilaciones y variaciones externas. Esto es debido al enorme volumen del que disponen y de las economías que representan. Por ejemplo, los escándalos políticos o económicos que tanto vemos últimamente.

Ah! Y, !otra clave de los índices! Cuando el índice está bajo, con una menor cantidad de dinero podremos comprar más participaciones. Comparando el índice en una situación alcista. Por lo que, si compramos barato, cuando el índice vuelva a recuperarse, estaremos obteniendo todavía más rentabilidad ya que habremos podido comprar más participaciones en épocas bajistas.

¿Tipos de gestión pasiva?

Cuando hablamos de este tipo de gestión pasiva, seguramente estamos más acostumbrados a oír hablar de contratar un fondo de inversión gestionado por un banco o por alguna otra gestora especializada.

Por una parte, tenemos a brokers online que nos permitirán que hagamos nuestra cartera formada por fondos de inversión, ETF, bonos, etc. En este caso, tenemos a brokers como Degiro, Interactive Brokers , Renta4, etoro, etc.

Y si… ¿Os decimos que hay fintechs que han invertido en programación y en algoritmos para llegar a automatizar esta gestión? ¿Qué  lo podrás hacer desde un ordenador o smartphone? En el peor de los casos, os enviarán documentación a casa para firmar… y en otros casos ni eso.  Si, hablamos de los gestores de patrimonio automatizados o más conocidos como «Robo advisors».

En este post os vamos a hablar de manera general cuáles han sido nuestras experiencias y de cómo empezar a invertir en fondos indexados. Las primeras operaciones ha sido invertir en un fondo que replica el índice Eurostoxx 50 y otro fondo que replica el índice S&P 500. Hay que tener en cuenta dos cosas muy importantes:

  1. Son inversiones a medio-largo plazo. Esto no es para hacer trading
  2. Esto funciona como la bolsa, la clave es comprar barato y vender cuando esté caro.
Inversiones a largo plazo

¿Por qué os digo que son inversiones a largo plazo? Os responderé a esta pregunta con solo dos gráficos:

Evolución del último año del índice Eurostoxx.

Evolución del último año del fondo S&P 500.

Como podéis ver, en el último año ambos fondos han mantenido una subida prolongada, alrededor de un 10 – 13%. Por tanto, nos interesa mantener nuestro dinero bastante tiempo en el mercado.

Comprar barato para vender caro

En este tema es donde entra nuestra capacidad de gestionar el dinero y hacer operaciones rentables. Si las bolsas siguen con la tendencia alcista actual, aunque compremos ahora (considerando que ahora es caro) se podría vender todavía más caro.

Siguiendo esta teoría, hicimos nuestra primera compra de participaciones del fondo que replica el Eurostoxx justo unos días después del Brexit. Cuando las bolsas, especialmente las europeas, se desplomaron. Pudimos comprar muchas participaciones con poco capital, de manera que cuando el mercado se recuperó, al tener muchas participaciones nos generaron un mayor interés.

Respecto a cada cuánto comprar participaciones, lo más recomendable es guardarnos una parte de nuestra nómina mensual para inversión. Siempre se recomienda al menos apartar un 10% de la nómina para invertir y un 15% para simple ahorro.

Por tanto, hay que ir apartando ciertas cantidades cada mes e ir acumulándolas, de manera que hay que tenerlas preparadas para cuando el mercado esté bajista y poder comprar más participaciones. Sobre el análisis compra-venta de participaciones iremos profundizando más a medida que vayamos aprendiendo…

¿ Dónde invertir en fondos indexados o ETF’s?

Si empezamos a leer, cada vez nos resultará más difícil decidir por donde empezar a invertir veremos que tenemos

  • Fondos de inversión indexados de Renta Variable (RV) y de Renta Fija (RF)
  • ETF (Exchange Trade Funds)
  • Derivados
  • Bonos
  • Divisas

Si empezamos de nuevo, y tenemos poco tiempo para invertir lo mejor será empezar con un robo advisor, ya sea con inbestme, finzens, Indexa Capital, etc.

  • De esta forma estaremos invirtiendo en fondos de inversión indexados o ETF de AMUNDI, Vanguard, BlackRock de los gestoras más importantes del mundo.

En este caso, según nuestro perfil escogerán dentro del listado de cada uno, algún fondo de inversión que se ajustes a nuestros objetivos.

Si ya tenemos más conocimientos y queremos ir probando con poco capital, una buena opción es ir probando con los brokers online que hemos ido comentado como Degiro, Interactive Brokers, Renta4, etc.

Si escogemos este camino, tendremos que empezar realizando una buena investigación. Para minimizar riesgos, es conveniente escoger algún fondo indexado o ETF al mundo como por ejemplo:

  • AMUNDI ETF MSCI WORLD

Además, listamos los siguientes ejemplos de fondos de inversión y ETF:

  • AMUNDI ETF SP 500
  • AMUNDI MSCI EUROPE
  • VANGUARD S&P  500 UCITS
  • VANGUARD FTSE ALL WORLD UCITS ETF
  • ETC

Y la lista sigue, por tanto… no os agobiéis. Dentro de la primera criba tendremos que ir descartando los que nos cobren más comisiones. Con el número ISIN podremos indagar más sobre el fondo indexado o ETF que elijamos y saber en qué sector están, países, comisiones, nivel de riesgo, etc. Accediendo a MORNINGSTAR podremos encontrar toda esta información.

¡Saludos!

Actualizado Enero 2021